Predicción anticipada de agregados macroeconómicos con indicadores no contemporáneos: el caso de EMAE

Frank, Luis (2022): Predicción anticipada de agregados macroeconómicos con indicadores no contemporáneos: el caso de EMAE.

Abstract

The method used by BCRA to anticipate quarterly GDP is extended to forecast of the Monthly Estimator of Economic Activity (EMAE) but with variables released in the first 15 to 20 days of the EMAE data to be predicted. This procedure is then extended ti situations in which more than one set of early variables although not contemporary. The necessary formulas for a point forecast and to find statistically significant differences between consecutive predictions with different sets of early variables are also deduced.

• Item Type: MPRA Paper
• English Title: Nowcasting of macroeconomic aggregates with non-contemporary indicators: the case of EMAE
• Language: Spanish
• Keywords: EMAE, nowcasting, principal components
• Subjects: C - Mathematical and Quantitative Methods > C8 - Data Collection and Data Estimation Methodology ; Computer Programs > C82 - Methodology for Collecting, Estimating, and Organizing Macroeconomic Data ; Data Access

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