Методологічні проблеми фінансового управління в банківському секторі України: уроки кризи

Voloshyn, Ihor and Lubich, Oleksandr (2014): Методологічні проблеми фінансового управління в банківському секторі України: уроки кризи. Published in: Finance of Ukraine No. 2 (219) (24 February 2014): pp. 94-114.

Abstract

The article demonstrates that the 2008-2009th financial crisis in Ukraine has had a significant and complex impact on its budget. It is shown that the banking crisis has led to a reduction in taxes revenue in the budget, diversion of public funds for the capitalization of state banks and the nationalization of systemic private banks. The main reasons for the negative impact were poor level of risk management and inefficient level of its implementation in the overall system of financial management. As a result, the risks of the banking system of Ukraine were significantly underestimated. To safeguard the state budget from unexpected increasing the expenses on the capitalization of state banks and the nationalization of private ones from reducing the taxes revenue were proposed to develop strategies of improving controllability of banks, to conduct simulation of the banking system of Ukraine on system-dynamic model base and to strengthen supervision of banks by introducing reporting about projected cash flows and cash flows at risk, to develop a corresponding methodology for assessing the risk of net cash bank loss before changes in operating assets and liabilities and for stress-testing of net cash profit and loss of the bank.

• Item Type: MPRA Paper
• English Title: Methodological problems of financial management in Ukraine's banking sector: lessons of the crisis
• Language: Ukrainian
• Keywords: crisis, risk management, banking system, financial management, management reporting, controllability, observability, banking supervision, budget
• Subjects: G - Financial Economics > G2 - Financial Institutions and Services > G21 - Banks ; Depository Institutions ; Micro Finance Institutions ; Mortgages

References

Постанова Кабінету міністрів України «Про збільшення статутного капіталу відкритих акціонерних товариств “Державний експортно-імпортний банк України” та “Державний ощадний банк України”» від 26 листопада 2008 р. № 1031 [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://www.kmu.gov.ua/kmu/control/uk/cardnpd.

Постанова Кабінету міністрів України «Про збільшення статутного капіталу відкритого акціонерного товариства «Державний експортно-імпортний банк України» від 17 грудня 2008 р. № 1116 [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://zakon.nau.ua/doc/?uid=1149.1103.0.

Постанова Кабінету міністрів України «Про збільшення статутного капіталу відкритого акціонерного товариства «Державний ощадний банк України» від 27 грудня 2008 р. № 1119 [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://zakon.nau.ua/doc/?uid=1149.1111.0

Постанова Кабінету міністрів України «Про капіталізацію акціонерного комерційного банку «Київ» від 10 червня 2009 р. № 566 [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://www.kmu.gov.ua/kmu/control/uk/cardnpd.

Постанова Кабінету міністрів України «Про капіталізацію відкритого акціонерного товариства акціонерний банк «Укргазбанк» від 10 червня 2009 р. № 567 [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://www.kmu.gov.ua/kmu/control/uk/cardnpd.

Постанова Кабінету міністрів України «Про капіталізацію відкритого акціонерного товариства «Родовід Банк» від 10 червня 2009 р. № 580 [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://www.kmu.gov.ua/kmu/control/uk/cardnpd.

Результати діяльності банківської системи України за 2009 рік [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://minrd.gov.ua/media-tsentr/novini/print-55731.html

Пашкурова Н.П. Оподаткування прибутку комерційних банків: тенденції та проблемні аспекти / Н.П. Пашкурова. [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://intkonf.org/pashkurova-np-opodatkuvannya-pributku-komertsiynih-bankiv-tendentsiyi-ta-problemni-aspekti.

Мазаракі А., Мельник Т. Економіка україни в умовах кризи / А. Мазаракі, Т. Мельник. [Електронний ресурс]. // Вісник КНТЕУ. Держава та економіка. – 2010. – № 4. – с.5-15. – Режим доступу : http://visnik.knteu.kiev.ua/files/2010/04/1.pdf.

Офіційний курс валют НБУ [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://www.bank.gov.ua/control/uk/curmetal/currency/search/form/day.

Історія суверенного рейтингу України наприкінці 2010р. НРА «Рюрік» [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://rurik.com.ua/documents/research/UKRAINE_rating.pdf. Постанова Правління Національного банку України від 06 лютого 2014 року № 48 «Про механізм оперативного підтримання ліквідності банків» [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://www.bank.gov.ua/doccatalog/document?id=5454030.

Постанова Правління Національного банку України від 06 лютого 2014 року № 49 «Про заходи щодо діяльності банків та проведення валютних операцій» [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://www.bank.gov.ua/doccatalog/document?id=5454032.

Voloshyn, I., Voloshyn, M. Risk-adjusted pricing of bank’s assets based on cash flow matching matrix / I. Voloshyn, M. Voloshyn [Електронний ресурс] // ACRN Journal of Finance and Risk Perspectives. – Dec. 2013, –Vol. 2. – Issue 2. – P.49-59. – Режим доступу : http://www.acrn.eu/resources/Journals/jfrp201302d.pdf.

He, Z., Xiong, W. Rollover Risk and Credit Risk, October 2010 / Z. He, W. Xiong. [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://www.princeton.edu/ ~wxiong/papers/rollover.pdf.

Волошин І. Скореговане на ризик ціноутворення довгострокових кредитів, що фінансуються короткостроковими депозитами банку / І. Волошин [Текст] // Банківська справа. – 2013. – №7(115) – С.48-55.

Постанова Правління Національного банку України 02.08.2004 N 361 «Методичні рекомендації щодо організації та функціонування систем ризик-менеджменту в банках України» [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/laws/show/v0361500-04.

Drehmann, M., Nikolaou, K. Funding Liquidity Risk Definition and Measurement. Working paper series no. 1024, – Frankfurt am Main: European Central Bank, March 2009. –49 p. / M. Drehmann, K. Nikolaou [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://www.ecb.int/pub/pdf/scpwps/ecbwp1024.pdf.

Duttweiler, R. Managing Liquidity in Banks: A Top Down Approach / R. Duttweiler [Текст]. – Chippenham: John Wiley & Sons, 2009. – 304 p.

Loebnitz, K. Liquidity Risk meets Economic Capital and RAROC: A framework for measuring liquidity risk in banks Enschede: Partner Ipskamp, 2011. – 139 p. / K. Loebnitz [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://doc.utwente.nl/78851/1/thesis_K_Loebnitz.pdf.

Morris, S., Shin, H. S. Illiquidity component of credit risks. Working paper, Princeton University, September 2009 / S. Morris, H. S. Shin [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.princeton.edu/~hsshin/www/IlliquidityComponent.pdf.

Patel, K. Liquidity Risk Management and Reporting: A Call to Action, August 2009 / K. Patel [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://gtnewsstage.afponline.org/Articles/2009/Liquidity_Risk_Management_and_Reporting__A_Call_to_Action.html.

Brunnermeier, M. The fundamental principles of financial regulation. Geneva Reports on the World Economy 11. – Geneva: International Center for Monetary and Banking Studies, June 2009. – 80 p. / M. Brunnermeier, A. Crocket, C. Goodhart, A. Persaud, H. S. Shin [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://www.princeton.edu/~markus/research/papers/Geneva11.pdf.

Choudhury, R. Liquidity risk: the liquidity gap, February 2010 / R. Choudhury, P. Marshall, H.Tumasyan [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/Risk_liquidity_-_February_2010/$FILE/Risk-Feb2010.pdf

Principles for Sound Liquidity Risk Management and Supervision. September 2008 // Basel Committee on Banking Supervision [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.bis.org/publ/bcbs144.pdf.

International framework for liquidity risk measurement, standards and monitoring, December 2009. Basel Committee on Banking Supervision [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.bis.org/publ/bcbs165.pdf

Міжнародний стандарт бухгалтерського обліку 7. Звіт про рух грошових коштів [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.minfin.gov.ua/file/link/320284/file/IAS%2007.pdf

Волошин І., Волошин М. Комплексне управління ризиками комерційного банку маркет-мейкера на основі підходу «грошовий потік під ризиком» / І. Волошин, М. Волошин [Текст] // Збірник наукових праць «Економіка, менеджмент, бізнес.» – 2012. – Т. 2. – № 2(6). – С. 108–118.

Vento, G.A., Ganga, P. Bank Liquidity Risk Management and Supervision: Which Lessons from Recent Market Turmoil? / G.A. Vento, P. Ganga // Journal of Money, Investment and Banking Issue 10 (2009) [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://www2.unimarconi.it/DSEA/wp-content/uploads/2010/02/BankLiquidityRisk_JMIB_10_05.pdf

Gikhman, I.I. Failings of the Option Pricing / Ilya I. Gikhman [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2406585

Lyon, J. The value creation model for business: 2010 and beyond / Jamie Lyon [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://www.accaglobal.com/content/dam/acca/global/PDF-technical/human-capital/value-creation.pdf

Northrup, C. L. Dynamics of Profit-Focused Accounting: Attaining Sustained Value and Bottom-Line Performance [Текст] / C. L. Northrup. – Fort Lauderdale: J. Ross Publishing, Inc., 2004. – 264 p.

Клюско, Л.А. Фінансова стійкість комерційного банку, методи її оцінки та зміцнення [Текст] : автореф. дис. ... канд. екон. наук : 08.04.01 / Лідія Антонівна Клюско; Науково-дослідний фінансовий інститут при Міністерстві фінансів України. – К., 2002. — 16 с.

Principles for Sound Liquidity Risk Management and Supervision. September 2008 // Basel Committee on Banking Supervision [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.bis.org/publ/bcbs144.pdf

Bohn, J.R., Stein, R.M. Active Credit Portfolio Management in Practice [Текст] / J.R. Bohn, R.M. Stein. – Hoboken: John Wiley & Sons, 2009. – 610 p.

Волошин І.В. Поєднання бюджетного підходу та підходу ризик-менеджменту до аналізу руху грошових коштів банку / І.В.Волошин [Текст] // Матеріали IX Міжнародної науково-технічної конференції «Системний аналіз та інформаційні технології» (15 – 19 травня 2007 р., м. Київ). – К.: НТУУ «КПІ», 2007. – 212 с. (с. 37).

Ким Д.П. Теория автоматического управления. Т.2. Многомерные, нелинейные, оптимальные и адаптивные системы [Текст] / Д.П. Ким. – М. : ФИЗМАТЛИТ, 2007. – 440 с.

Эшби У. Р. Введение в кибернетику [Текст] / У. Р. Эшби. – М. : Иностранная литература, 1959. – 432 с.

Форрестер Дж. Основы кибернетики предприятия (Индустриальная динамика) [Текст] / Дж. Форрестер – M. : Прогресс, 1970. – 340 с.

Кухар А. Бизнес-аналитика XXI века. [Електронний ресурс] / А. Кухар. Режим доступу: http://ko.com.ua/biznes-analitika_xxi_veka_45847.

Рассел А. Информационная революция: Путь к корпоративному разуму [Текст] / А. Рассел, Г. Миллер, Дж. Дэвис. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2008. – 253 с.