Bank profitability measurements and its determinants: an empirical study of commercial banks in Iraq

Ghafar, Safeen and Abdullah, Hariem and Haji Rasul, Van (2021): Bank profitability measurements and its determinants: an empirical study of commercial banks in Iraq. Published in: Journal of Zankoy Sulaimani , Vol. 4, No. 22 (2021): pp. 607-627.

Abstract

The current study is an empirical attempt to measure the profitability of commercial banks in developing countries. It deals with aspects of understanding the impact of a number of firm-specific factors such as liquidity, debt leverage, retained earnings, bank size, growth rate and age of the bank on the profitability of commercial banks in Iraq for the period between 2009 and 2018. The sample study includes a number of commercial banks listed on the Iraq Stock Exchange. Data were collected from banks for the above period and analysed by using the multiple linear regression model and Brinson correlation coefficient using EVIEWS program. The results of the empirical analysis show that liquidity ratio, leverage ratio, retained earnings ratio, bank size and growth rate have a positive impact on the profitability of Iraqi commercial banks, with a negative impact from the age of the bank. The study recommends the necessity of conducting more in-depth studies in the field of profitability determinants, to include other non-financial sectors that have a distinctive position in the economic sectors in the Iraq Stock Exchange, to find out the extent of the variation in the determinants of profitability in the different sectors.

• Item Type: MPRA Paper
• Language: Arabic
• Keywords: profitability measurement; profitability determinants; commercial banks; internal factors; Iraq
• Subjects: G - Financial Economics > G2 - Financial Institutions and Services > G21 - Banks ; Depository Institutions ; Micro Finance Institutions ; Mortgages; G - Financial Economics > G3 - Corporate Finance and Governance > G32 - Financing Policy ; Financial Risk and Risk Management ; Capital and Ownership Structure ; Value of Firms ; Goodwill; L - Industrial Organization > L2 - Firm Objectives, Organization, and Behavior > L25 - Firm Performance: Size, Diversification, and Scope

References

1. Abdullah, H. (2021). Profitability and Leverage as Determinants of Dividend Policy: Evidence of Turkish Financial Firms. Eurasian Journal of Management & Social Sciences, 2(3), 15-30.

2. Abdullah, H. A., Awrahman, H. G., & Omer, H. A. (2021). Effect of Working Capital Management on The Financial Performance of Banks: An Empirical Analysis for Banks Listed on The Iraq Stock Exchange. Qalaai Zanist Scientific Journal, 6(1), 429-456.

3. Abdullah, H, Isiksal, A. & Rasul, R. (2020). Dividend policy and firm value under the IFRS adoption era: A case of Borsa Istanbul. Accounting Research Journal. 1-19.

4. Abdullah, H., & Tursoy, T. (2019). Capital structure and firm performance: evidence of Germany under IFRS adoption. Review of Managerial Science, 15, 379–398.

5. Abdullah, H., & Tursoy, T. (2021). Capital structure and firm performance: a panel causality test (No. 105871). University Library of Munich, Germany.

6. Abdulah, H., & Tursoy, T. (2022). The effect of corporate governance on financial performance: evidence from a shareholder-oriented system. Iranian Journal of Management Studies.

7. Agung, I. G. N. (2013). Panel data analysis using EViews. John Wiley & Sons.

8. Al Nimer, M., Warrad, L., & Al Omari, R. (2015). The impact of liquidity on Jordanian banks profitability through return on assets. European Journal of Business and Management, 7(7), 229-232.

9. Al-Harbi, A. (2019). The determinants of conventional banks profitability in developing and underdeveloped OIC countries. Journal of Economics, Finance and Administrative Science, 24(47), 4-28.

10. Almaqtari, F. A., Al‐Homaidi, E. A., Tabash, M. I., & Farhan, N. H. (2019). The determinants of profitability of Indian commercial banks: A panel data approach. International Journal of Finance & Economics, 24(1), 168-185.

11. Beenstock, M., & Felsenstein, D. (2019). The econometric analysis of non-stationary spatial panel data. Springer International Publishing.

12. Bell, A., & Jones, K. (2015). Explaining fixed effects: Random effects modeling of time-series cross-sectional and panel data. Political Science Research and Methods, 3(1), 133-153.

13. Breusch, T. S., & Pagan, A. R. (1980). The Lagrange multiplier test and its applications to model specification in econometrics. The review of economic studies, 47(1), 239-253.

14. El-Kassem, R. C. (2017). Determinants of banks’ profitability: panel data from Qatar. Open Journal of Accounting, 6, 103-111. DOI: 10.4236/ojacct.2017.64009

15. Gujarati, D. N., Porter, D. C., & Gunasekar, S. (2012). Basic econometrics. Tata McGraw-Hill Education.

16. Hausman, J. A. (1978). Specification tests in econometrics. Econometrica: Journal of the econometric society, 46(6), 1251-1271.

17. Hausman, J. A. (1978). Specification tests in econometrics. Econometrica: Journal of the econometric society, 1251-1271.

18. Hermuningsih, S. (2013). Profitability, growth opportunity, capital structure and the firm value. Buletin Ekonomi Moneter Dan Perbankan, 16(2), 115-136.

19. Jang, S. S., & Park, K. (2011). Inter-relationship between firm growth and profitability. International Journal of Hospitality Management, 30(4), 1027-1035.

20. Kira, A. R. (2013). The evaluation of the factors influence the access to debt financing by Tanzanian SMEs. European Journal of Business and Management, 5(7), 1-24.

21. Leahy, A. S. (2012). The Determinants of profitability in the pharmaceutical industry. American Journal of Health Sciences (AJHS), 3(1), 37-42.

22. Margaritis, D., & Psillaki, M. (2010). Capital structure, equity ownership and firm performance. Journal of banking & finance, 34(3), 621-632.

23. Muda, M., Shaharuddin, A., & Embaya, A. (2013). Profitability determinants and the impact of global financial crisis: A panel data analysis of Malaysian Islamic banks. Research Journal of Finance and Accounting, 4(7), 121-130.

24. Mokni, R. B. S., & Rachdi, H. (2014). Assessing the bank profitability in the MENA region. International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management. 7(3), 305-332.

25. Rasul, R. (2018). The relationship between dividend policy and firm value in the IFRS adoption era: a case of Borsa Istanbul (Doctoral dissertation, Master thesis, Near East University).

26. Saed, Y., Ahmed, R., & Abdullah, H. (2021). Consideration of environmental cost disclosure in the oil sector of Kurdistan Region. AL-Anbar University journal of Economic and Administration Sciences, 13(2), 151-170.

27. Yao, H., Haris, M., & Tariq, G. (2018). Profitability determinants of financial institutions: evidence from banks in Pakistan. International Journal of Financial Studies, 6(2), 53.

1. بن ختو، الطاهر (2018). محددات الربحية في البنوك التجارية دراسة حالة بنك (BNA-BEA-AGB-SGA) خلال فترة 2009-2016، رسالة ماجستير منشورة، جامعة قاصدي المرباح، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير.

2. التميمي، خالد عبد الله وعبيدات، سامر فخري (2012). "محددات ربحية المصارف التجارية الأردنية" دراسة تطبيقية، مجلة إربد للبحوث والدراسات، 16(1).

3. الحاج، خليفة (2019). أثر النمو والحجم على ربحية المؤسسات الاقتصادية دراسة قياسية على الش ركات المدرجة في بورصة قطر خلال الفترة 2013-2017.‎ جملـة الاسرتاتيجيـة والتنميـة، 9(2)، 1-21.

4. حزوري، حسن (2018). العوامل المؤثرة في ربحية المصارف من المصارف الخاصة في سورية، مجلة جامعة فرات، بدون العدد.

5. حسين، بسام وحمدان، مأمون (2016). العوامل الداخلية المؤثرة على ربحية المصارف الخاصة في سورية، مجلة جامعة البعث، 83(33)، 71-104.

6. حفیضه، نسرين (2018). اختبار تأثیر کل من إعادة شراء الأسهم والأرباح المحتجزة على أسعار الأسهم فى سوق الأوراق المالیة المصریة. المجلة العلمیة للإقتصاد و التجارة, 48(1), 519-564.‎

7. الحمدان، ناصر والقضاة، علي (2013). أثر هيكل رأس المال على أداء المصارف الأردنية المدرجة في بورصة عمان للأوراق المالية، دراسة تحليلية، ‎ المنارة، 19(4)، 159-186.

8. السرايري، سمير (2010). محددات الربحية في البنوك السعودية. المجلة العربية للادارة، 30(1)، 79-112.

9. سلمان، عماد عبد الستار (2013). استخدام النسب المالية في تحديد العوامل المؤثرة في ربحية المصارف التجارية: بحث تطبيقي في المصارف التجارية، مجلة العلوم الاقتصادية، 8(1).

10. السوداني، زياد نجم عبد (2015). اثر التحليل الائتماني على أداء أنشطة المصارف التجارية (دراسة تحليلية لمصرف الشرق الأوسط العراقي للاستثمار). مجلة الادارة والاقتصاد, (103), 197-214.‎

11. الطاهر، السعيدي و الاسود، حافظ (2018). مقارنة بعض اختبارات جذر الوحدة في الكشف عن استقرار السلاسل الزمنية باستخدام المحاكاة. مجلة العلو البحثة والتطبيقية، 2(17)، 23-31.

12. عبدالله، خالد أمين (2016). العمليات المصرفية :طرق المحاسبة الحديثة، ط 8، عمان : دار وائل.

13. العلاق، بشير عباس (2011). أدارة المصارف، مدخل وظيفي، عمان الاردن.

14. عيسوق، يسمينة و لموشي، زهية (2016). متطلبات تطوير الخدمات المصرفية لزيادة رضا الزبون في المصارف التجارية: دراسة إستقصائية في الوكالات المصرفية أم البواقي، رسالة ماجستير، جامعة أم البواقي.

15. كمال، حسن محمد (1972). البنوك التجارية، القاهرة: مكتبة عين الشمس.

16.مرهج، منذر وحمودة، عبد الواحد ومزيق، رامي أكرم (2014). تحديد العوامل المؤثرة على ربحية المصارف التجارية باستخدام التحميل المتعدد المتغيارت دارسة ميدانية في المصرف التجاري السوري بمحافظة اللاذقية، مجلة جامعة تشرين للبحوث والدراسات العلمية _ سلسلة العلوم الاقتصادية والقانونية، 36(2)، 325-345.

17. المزراق، مريم عبد العزيز و بوبشيت، زينب واصل (2016). محددات ربحية المصارف التجارية السعودية – دراسة تطبيقية على المصارف التجارية السعودية في فترة (2011-2015)، جامعة ملك فيصل، كلية الادارة الاعمال.

18. مزيق، رامي أكرم (2014). دراسة العوامل المؤثرة على ربحية المصارف التجارية السورية، رسالة ماجستير، جامعة تشرين، كلية الاقتصاد.

19. النيف، خالد والقلاب، خلود (2018). العلاقة بين السيولة والربحية والملاءة في المصارف الإسلامية. المجلة الأردنية في الدراسات الإسلامية، 16(1)، 105-122.

20. هناوي، وائل (2017)، تحليل المحددات الداخلية لربحية المصارف التجارية المدرجة في سوق دمشق للاوراق المالية خلال الازمة، مجلة جامعة البعث، 39(32)، 39-84.