Türk Bankacılık Sektöründe Yurtdışı Borçlanma ve Küresel Likidite

Sakarya, Burchan (2014): Türk Bankacılık Sektöründe Yurtdışı Borçlanma ve Küresel Likidite. Forthcoming in: Ekonomik Yaklaşım

Abstract

Bankacılık sektörünün yurtdışı borçlanması, bir yandan kredi-mevduat oranı benzeri likidite riski ve makro ihtiyati göstergelerin bozulmasına neden olurken, küresel likiditede koşullarındaki değişim ve bu değişimin uluslararası sermaye akımlarına olan etkisi, sektörün vade uyumsuzluğu sorununu azaltabilmektedir. Bu durum Türk bankacılık sektörü için özellikle küresel likidite bolluğunun ilk aşaması olarak tanımlanan 2003-2008 döneminde belirgin bir hale gelirken, küresel likidite genişlemesinin ikinci aşaması olan 2010 sonrası dönemde de gözlenmektedir. Bu çalışmada Türk bankacılık sektörünün yurtdışından temin ettiği yabancı kaynaklar incelenmekte ve küresel likidite koşullarındaki değişimin hangi unsurlarına duyarlı olduğu incelenmektedir.

While cross border borrowing of the banking sector deteriorates prudential indicators such as loan-to deposit ratio, via the change in the global liquidity conditions, these flows may help banking systems to reduce maturity gaps they face. This became significantly evident for the Turkish banking system during the first phase of the global liquidity of 2003-2008. Moreover some of the same results may also be drawn even in the second phase of the global liquidity. In this study, the foreign funding structure of the Turkish banking sector and the global liquidity components that are of importance to the sector are analyzed.

• Item Type: MPRA Paper
• English Title: Foreign Borrowing in the Turkish Banking Sector and the Global Liquidity
• Language: Turkish
• Keywords: Bankacılık, Küresel Likidite, Banking, Global Liquidity
• Subjects: F - International Economics > F3 - International Finance > F30 - General; G - Financial Economics > G2 - Financial Institutions and Services > G21 - Banks ; Depository Institutions ; Micro Finance Institutions ; Mortgages

References

BDDK (2012). Türk Bankacılık Sektörü Kur Riski Değerlendirme Raporu – Eylül 2012, http://www.bddk.org.tr/WebSitesi/turkce/Raporlar/Kur_Riski_Degerlendirme_Raporlari/1154 7tbs_kur_riski_2012.pdf , erişim Eylül 2014

BDDK (2014). Türk Bankacılık Sektörü İnteraktif Aylık Bülten, http://ebulten.bddk.org.tr/ABMVC/ , erişim Aralık 2014

Bernanke, B.S. & Gertler, M. (1995). Inside the Black Box: The Credit Channel of Monetary Policy Transmission, The Journal of Economic Perspectives, Vol. 9, No. 4, 27-48

BIS (2013, 2014). Global Liquidity Indicators, http://www.bis.org/statistics/gli.htm, erişim Eylül 2014

Bruno, V. & Shin, H.S. (2014). Cross-Border Banking and Global Liquidity, Princeton University, 2014 http://www.princeton.edu/~hsshin/www/capital_flows_global_liquidity.pdf,erişim Eylül 2014

Caruana, J. (2014). Global Liquidity: Where It Stands, and Why It Matters, BIS Distinguished Lecture at Goethe University, Frankfurt, 5 Mart 2014, http://www.bis.org/speeches/sp130604.pdf, erişim Eylül 2014

Cerutti, E. & Claessens, S. & Ratnovski, L. (2014). Global Liquidity and Drivers of Cross-Border Bank Flows, (IMF Working Paper WP/14/69), http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2434629 erişim Haziran, 2014.

Dickey, D.A. & Fuller, W.A. (1979). Distribution of the Estimators for Autoregressive Time Series with a Unit Root, Journal of the American Statistical Association, Vol. 74, 427–431.

Favero, C.A. (2001) Apllied Macroeconometrics, Oxford university Press, İngiltere

Fitch Ratings (2014). Peer Review: Large Private Turkish Banks, 20 Ağustos 2014.

Greenbaum, S. I. & Thakor, A.V. (2007). Contemporary Financial Intermediation, New York, Elsevier (Academic Press Advanced Finance),

IMF (2012). Turkey 2012 Article IV Consultation, IMF Country Report No.12/338, http://www.imf.org/external/pubs/ft/scr/2012/cr12338.pdf, erişim Şubat 2013.

IMF (2013). Turkey 2013 Article IV Consultation IMF Country Report No. 13/363, https://www.imf.org/external/pubs/ft/scr/2013/cr13363.pdf, erişim Şubat 2014.

IMF (2014). Financial Soundness Indicators Tables, http://fsi.imf.org/fsitables.aspx, erişim Ocak 2015

Juselius, S. (1999). Models and Relations in Economics and Econometrics, Journal of Economic Methodology, Vol. 6, 259–290.

Shin, H. S. (2013). The Second Phase of Global Liquidity and Its Impact on Emerging Economies a Keynote Address, 2013 Asia Economic Policy Conference, 24 http://www.frbsf.org/economic- research/events/2013/november/asia-economic-policyconference/Shin-AEPC2013.pdf, erişim Eylül 2014

Sakarya, B. (2013). A Look At The Structural Bank Regulatıon Inıtıatıves And A Dıscussıon Over Turkısh Bankıng Sector, EY International Congress on Economics I, http://www.ekonomikyaklasim.org/eyc2013/?download=Paper%2021.pdf, erişim Eylül 2014

Startz, R. (2014). E-Views Illustrated (for Version 8), University of California, Santa Barbara,

Watson, J. & Dow, J. (2014). Turkish Banks’ External Debt and FC Liquidity, Fitch Ratings Special Report.