Концентрация и конкуренция в современном банковском секторе Сербии: перемены и декомпозиция индекса Херфиндаля – Хиршмана

Bukvić, Rajko (2022): Концентрация и конкуренция в современном банковском секторе Сербии: перемены и декомпозиция индекса Херфиндаля – Хиршмана. Published in: Современная конкуренция , Vol. 16, No. 2 (2022): pp. 51-67.

Abstract

Russian. В статье рассматриваются степень и перемены в концентрации в банковском секторе Сербии (без Косова и Метохии) во второй половине второго и начале третьего десятилетия. В первой части обсуждаются основные теоретические и методологические вопросы исследования концентрации и конкуренции, и специфичности конкуренции в банковском секторе. Указывается на значение выбора переменных для вычисления показателей концентрации и выбирает в этом качестве следующие: активы, депозиты, капитал, доход и кредиты. В последующей части на основе индекса Херфиндаля – Хиршмана показано, что степень концентрации низкая, хотя и близкая умеренной. Наконец, проведена декомпозиция изменений индекса концентрации на две части: неравенство в распределении рыночных долей и число банков. Вклады двух факторов неравномерные и варьируют по годам. Среди выделенных типов перемен преобладает тип VI (уменьшение неравенства рыночных долей и уменьшение числа банков, причём первое по абсолютном значении больше). Но, в 2021 г. (I–VI) для всех переменных произошло изменение типа I (рост компоненты неравенства и уменьшение числа банков). Оказалось, что индекс концентрации не рос, хотя число банков постоянно уменьшалось и компонент числа банков имел в большинстве случаев даже больший вклад в перемены индекса концентрации. English. Paper considers the degree and changes in concentration in banking sector of Serbia (without Kosovo and Metohia) in the second half of 2010s and beginning of 2020s. In the first part the main theoretical and methodological questions of the research of concentration and competition were presented, and the characteristics of competition in banking sector. Author emphasizes the importance of the choice of variables for the calculation of concentration indices and chooses next variables: assets, deposits, capital, operating income, and loans. In the next part using the Herfindahl – Hirschman index it was shown that the degree of concentration is low, although close to moderate. At the end, it were decomposed the changes of concentration into two factors: inequality in market shares distribution and number of banks. Impacts of two factors are not equal and vary through the years. Among the six types of changes the type VI prevails in many cases (decrease of inequality of market shares and decrease of number of banks). But, in 2021 (I–VI) for all variables type of changes I happens (increase of inequality and decrease of number of banks). It was shown that in general concentration index was not increased, although the number of banks constantly decreased and component of inequality in many cases had greater impact on the changes of concentration index than the component of inequality.

• Item Type: MPRA Paper
• English Title: Concentration and Competition in Modern Banking Sector of Serbia: Changes and Decomposition of Herfindahl – Hirschman Index
• Language: Russian
• Keywords: конкуренция, концентрация, банковский сектор, Сербия, индекс Херфиндаля – Хиршмана, декомпозиция индекса, неравенство рыночных долей, число банков, competition, concentration, banking sector, Serbia, Herfindahl – Hirschman index, index decomposition, inequality of market shares, number of banks
• Subjects: C - Mathematical and Quantitative Methods > C3 - Multiple or Simultaneous Equation Models ; Multiple Variables > C38 - Classification Methods ; Cluster Analysis ; Principal Components ; Factor Models; G - Financial Economics > G2 - Financial Institutions and Services > G21 - Banks ; Depository Institutions ; Micro Finance Institutions ; Mortgages; L - Industrial Organization > L1 - Market Structure, Firm Strategy, and Market Performance > L10 - General; L - Industrial Organization > L1 - Market Structure, Firm Strategy, and Market Performance > L19 - Other

References

Базелер У., Сабов 3., Хайнрих Й., Кох В. Основы экономической теории: принципы, проблемы, политика. Германский опыт и российский путь. – СПб.: Питер, 2000. – 800 с.

Буквич Р. М. Концентрация и конкуренция в современном банковском секторе Сербии: анализ индексов концентрации // Вестник НГИЭИ. 2020. № 5 (108). С. 63–79.

Волков А. В., Светуньков С. Г. Методологические проблемы измерения конкуренции // Современная конкуренция. 2013. Т. 7. № 6 (42). С. 54–64.

Воробьёв П. Ф., Светуньков С. Г. Новый подход к оценке уровня конкуренции // Современная конкуренция. 2016. Т. 10. № 6 (60) . С. 5–19.

Коробов Ю. И. Банковская конкуренция на современном этапе // Банковское дело. 2010. № 11. С. 13–16.

Коробов Ю. И. Банковский рынок. – В книге: Банковское дело / под ред. Г. Г. Коробова. – М.: Экономистъ, 2006. – 766 с.

Крылова Н. Б. Конкуренция. – В книге: Популярная экономическая энциклопедия. – Репринтное издание. – М.: Большая Российская энциклопедия, 2003. С. 129–130.

Майбурд Е. М. От пророков до профессоров. Погружение в мир экономических идей. Выпуск I. – Ганновер: Семь искусств, 2017. – 577 с.

Моисеев С. Р. Эффекты банковской концентрации // Современная конкуренция. 2008. Т. 2. № 1 (7). С. 103–112.

Смарагдов И. А., Сидорейко В. Н. Индексы рыночной концентрации: неоднозначная информативность // Концепт. 2015. № 9. С. 1–5.

Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. – М.: Издательство социально-экономической литературы, 1962. – 686 с.

Юданов А. Ю. Конкуренция: теория и практика. – 3-е изд. – М.: Гном и Д, 2001. – 304 с.

Беговић Б., Буквић Р., Мијатовић Б., Пауновић М., Сепи Р., Хибер Д. Aнтимонополска политика у СР Југославији – Анализа постојећих тржишних структура и антимонополских институција. – Београд: Центар за либерално-демократске студије, 2002. – 212 с.

Биланс стања/успеха банака [Электронный ресурс] // Народна банка Србије. 2016–2021. URL: https://nbs.rs/sr_RS/finansijske-institucije/banke/bilans-stanja/ (дата обращения:18.04.2022).

Буквић Р. М. Шта показују индекси концентрације: пример банковног сектора Србије // XLVII Simpozijum o operacionim istraživanjima, SYM-OP-IS 2020, Beograd 20–23 septembar 2020: zbornik radova / ur. M. Vidović, K. Vukadinović, D. Popović. Univerzitet u Beogradu, 2020. С. 55–60.

Маринковић С. Стање и динамика степена концентрације у банкарском сектору Србије // Теме. 2007. Т. 31. № 2. С. 283–299.

Уредба о садржини и начину подношења пријаве концентрације // Службени гласник РС. Број 5 од 25. јануара 2016.

Bankarski sektor SRJ. 31.12.2001 g. – Beograd: Narodna banka Jugoslavije, 2002. – 41 с.

Bukvić R. М. Istraživanja tržišnih struktura u privredi druge Jugoslavije // Ekonomika (Beograd). 1999. Vol. 35. No. 1‒2. P. 4‒16.

Jackowicz K., Kowalewski O. Dekompozycja miar koncentracji i dywersyfikacji działalnoćci. Przypadek sektora polskich banków komercyjnych // Bank i kredyt. 2007. Vol. 38. No. 5. P. 36–52.

Bajo O., Salas R. Inequality foundations of concentration measures: An application to the Hannah-Kay indices // Spanish Economic Review. 2002. Vol. 4. No. 4. P. 311–316. DOI: 10.1007/s101080200053.

Bajo O., Salas R. Índices de concentracíon para la Economía Española: Análisis a Partir de las Fuentes Tributarias // Economía Industrial. 1998. No. 320. P. 101–116.

Bajo-Rubio O., Salas R. Decomposing Change in Industry Concentration // The Empirical Economics Letters. 2004. Vol. 3. No. 6. P. 311–319.

Bukvić R. M. Evolution and current status of the competitive environment in the Serbian banking sector: Concentration indices analysis. – In: Serbia: Current political, economic and social issues and challenges / ed. by I. Janev. – New York: Nova Science Publishers, Inc., 2019. P. 23–42.

Bukvić R. M. Measuring of concentration and competition: Serbian banking sector // Synaxa (Novi Sad). 2021. No. 6–7. P. 65–90.

Cetorelli N. Real effects of bank competition // Journal of Money, Credit and Banking. 2004. Vol. 36. No. 3–2. P. 543–558. DOI: 10.2139/ssrn.505982.

Cowell F. A. Measuring Inequality: techniques for the social sciences. – New York: Wiley, 1977. – 193 p.

Eraković E. Concentration Effect on the efficiency banking sector in the Republic of Serbia // Facta Universitatis Series: Economics and Organization. 2017. Vol. 14. No. 3. P. 281–289. DOI: 10.22190/FUEO1703281E.

From Plan to Market: World Development Report 1996 // World Bank. – Oxford: Oxford University Press, 1996. – ix + 241 p.

Hannah L., Kay J. A. Concentration in modern industry: Theory, measurement and the UK experience. – London, Basingstoke: The Macmillan Press Ltd, 1977. – xiv + 144 p.

Horizontal Merger Guidelines // U.S. Department of Justice and the Federal Trade Commission. Issued: April 2, 1992. Revised: April 8, 1997. URL: www.justice.gov/atr/public/guidelines/hmg.pdf (дата обращения: 12.04.2022).

Horizontal Merger Guidelines // U.S. Department of Justice and the Federal Trade Commission. August 19, 2010. URL: www.justice.gov/atr/public/guidelines/hmg-2010.pdf (дата обращения: 12.04.2022).

Ljumović I., Pavlović V., Cvijanović J. M. Two aspects of concentration in Serbian banking sector // Industrija. 2014. Vol. 42. No. 3. P. 61–77. DOI: 10.5937/industrija42-5867.

Lončar D., Rajić V. Concentration and competitiveness of banking market in Serbia: Current situation and possible future changes under the influence of market consolidation // Ekonomika preduzeća. 2012. Vol. 60. No. 7–8. P. 372–385. DOI: 10.5937/ekopre1208372L.

Miljković M., Filipović S., Tanasković S. Market concentration in the banking sector: Evidence from Serbia // Industrija. 2013. Vol. 41. No. 2. P. 7–25. DOI: 10.5937/industrija41-4064.

Northcott C. A. Competition in Banking // Financial System Review. 2004. No. 6. Р. 75–77.

Tan Y. Efficiency and competition in Chinese banking. – Cambridge, Kidlington: Elsevier, 2016. – xiii + 183 p.