Riesgo crediticio derivado del riesgo cambiario: Perspectiva de una Economía Latinoamericana Parcialmente Dolarizada

Jiménez Sotelo, Renzo (2003): Riesgo crediticio derivado del riesgo cambiario: Perspectiva de una Economía Latinoamericana Parcialmente Dolarizada. Published in: Revista Apuntes No. 52 (31 December 2004): pp. 91-134.

Abstract

Traditional risk definitions, based on supervisor’s point of view, don’t behold explicitly the existence and interaction of other important risks such as derivative credit risks from other unsecured risk by debtors of bank system in economies partially “dollarized”. One of these critical risks is derivative credit risk from exchange risk, which hasn’t been stated directly in doctrine proposed by Basel Committee.

This paper settles basic criteria to analyze this risk and describes the principal consequences of issuing debt in a different currency, over credit rating, provisions and the economic capital that must be assigned in the financial entities (whose customers debt show gap currency). These regulations encourage introducing as soon as possible aggressive mechanisms of global and quantitative management of risk into the financial system, non-existent in countries like Peru.

• Item Type: MPRA Paper
• English Title: Derivative credit risk from exchange risk: Perspective of a partially dollarized Latin American economy
• Language: Spanish
• Keywords: Dolarización; Riesgo crediticio derivado del riesgo cambiario; Sistema bancario; Capital regulatorio; Provisiones por incobrables; Gestión del riesgo; Vectores autorregresivos
• Subjects: C - Mathematical and Quantitative Methods > C3 - Multiple or Simultaneous Equation Models ; Multiple Variables > C32 - Time-Series Models ; Dynamic Quantile Regressions ; Dynamic Treatment Effect Models ; Diffusion Processes ; State Space Models; G - Financial Economics > G3 - Corporate Finance and Governance > G32 - Financing Policy ; Financial Risk and Risk Management ; Capital and Ownership Structure ; Value of Firms ; Goodwill; E - Macroeconomics and Monetary Economics > E4 - Money and Interest Rates > E44 - Financial Markets and the Macroeconomy; G - Financial Economics > G2 - Financial Institutions and Services > G21 - Banks ; Depository Institutions ; Micro Finance Institutions ; Mortgages

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