CMEA and COCOM Abolished: Restructuring Precision Engineering Industry in Hungary

Havas, Attila (1993): CMEA and COCOM Abolished: Restructuring Precision Engineering Industry in Hungary.

Abstract

The Hungarian precision engineering industry, although fairly successful in the pre-war period and able to survive all the adverse corollaries of planning and CMEA orientation, might be wiped out by the long-awaited marketisation: far more competitive and powerful foreign competitors can now enter both its former single most important market, i.e. the former Soviet Union, and the domestic market. Thus accumulated knowledge of R&D and production engineers as well as the experience of the highly skilled blue-collar workers, albeit of primary importance in this industry, might become completely worthless and disappear. Combined with fresh capital, access to new markets, recent technologies and up-to-date management methods, however, it can (and should) be regarded as a major asset and the indispensable basis for successful restructuring. This paper suggests that sweeping changes in size, ownership, internal organisation, and product range are also inevitable so as to be able to adjust to the new environment.

• Item Type: MPRA Paper
• Language: English
• Keywords: precision engineering industry; privatisation; enterprise restructuring; FDI; transitin to market economy; Hungary
• Subjects: L - Industrial Organization > L1 - Market Structure, Firm Strategy, and Market Performance > L11 - Production, Pricing, and Market Structure ; Size Distribution of Firms; L - Industrial Organization > L2 - Firm Objectives, Organization, and Behavior > L21 - Business Objectives of the Firm; L - Industrial Organization > L2 - Firm Objectives, Organization, and Behavior > L22 - Firm Organization and Market Structure; L - Industrial Organization > L2 - Firm Objectives, Organization, and Behavior > L25 - Firm Performance: Size, Diversification, and Scope; L - Industrial Organization > L5 - Regulation and Industrial Policy > L52 - Industrial Policy ; Sectoral Planning Methods; L - Industrial Organization > L6 - Industry Studies: Manufacturing > L64 - Other Machinery ; Business Equipment ; Armaments; O - Economic Development, Innovation, Technological Change, and Growth > O3 - Innovation ; Research and Development ; Technological Change ; Intellectual Property Rights > O31 - Innovation and Invention: Processes and Incentives; P - Economic Systems > P3 - Socialist Institutions and Their Transitions > P31 - Socialist Enterprises and Their Transitions

References

Antalóczy, Katalin [1989]: A KGST együttmûködési rendszere és a magyar illeszkedés problémái (The System of CMEA Co-operation and the Problems of Hungarian Adjustment) Külgazdaság, Vol. XXXIII, No. 2, pp. 3-13

Antalóczy, Katalin [1992]: Szorításban: KGST kapcsolataink utolsó három éve (Under Pressure: The last three years of Hungary's economic relations with the CMEA) Közgazdasági Szemle, Vol. XXXIX, No. 6, pp. 579-602

Antal, László [1985]: Gazdaságirányítási és pénzügyi rendszerünk a reform útján (The Hungarian Economic Control and Financial System on the Road of the Reform), Budapest: Közgazdasági és Jogi Könyvkiadó

Bauer, Tamás [1981]: Tervgazdaság, beruházás, ciklusok (Planned Economy, Investment, Cycles), Budapest: Közgazdasági és Jogi Könyvkiadó

Csaba, László [1992]: Magyarország útja a reform-szocializmusból a piacgazdaságba (Hungary’s Way from Reform Socialism to a Market-oriented Economy) Külgazdaság Vol. XXXVI, No. 4, pp 4-18

EC [1992]: Panorama of EC Industry: Statistical supplement 1992, Luxembourg: Office for Official Publications of the European Communities

Havas, Attila [1985]: ‘Lányos’ zavarok (Contradictions in Establishment of Affiliates), Ötlet, Vol. IV, No. 47

Havas, Attila [1986]: A magyar ipar szervezetének 40 éve (40 Years of the Organisational Structure of the Hungarian Industry), Borsodi Műszaki-Gazdasági Élet, Vol. XXXI, No. 1

Havas, Attila [1987]: Valami volt - de nem az igazi: Hozzászólás a szervezeti decentralizálásról folytatott vitához (Comments on the Debate on Organisational Decentralisation), Figyelő, Vol. XXXI, No. 18

Havas, Attila [1988]: Önállósult leányok (Subsidiaries Becoming Independent), Figyelő, Vol. XXXII, No. 6

Havas, Attila [1992a]: The Hungarian Laser Industry in Transition, paper presented at EARIE’92, 19th Annual Congress of the European Association for Research in Industrial Economics, Stuttgart

Havas, Attila [1992b]: MOM: nem csak lom (Incorporation, Privatisation and R&D in a Large Precision Engineering Company), Figyelő, Vol. XXXVI, No. 32

Hughes, Gordon and Hare, Paul G. [1992]: Industrial Policy and Restructuring in Eastern Europe, Oxford Review of Economic Policy, Vol. 8, No. 1, pp. 82-104

Inzelt, A., György, K., Havas, A., Vincze, J. [1991]: Privatisation and Innovation, background paper for the OECD country study on the Hungarian science and technology policy, mimeo, IKU

Inzelt, A., György, K., Havas, A., Vincze, J. [1992]: A privatizáció és az innováció (Privatisation and Innovation), mimeo, IKU

Kornai, János [1980]: A hiány (The Economics of Shortage), Budapest: Közgazdasági és Jogi Könyvkiadó

Koroknai, Ákos [1975]: A Ganz Műszer Művek története (History of Ganz Measuring Instruments Works), Budapest: Ganz Műszer Mûvek

Pintér, Sándor [1971]: A MOM története 1876-1963 (History of MOM, Hungarian Optical Works), Budapest: Magyar Történelmi Társulat, Üzemtörténeti Szakosztálya

Soós, Károly Attila [1986]: Terv, kampány, pénz (Plan, Campaign, Money), Budapest: Közgazdasági és Jogi Könyvkiadó

Schweitzer, Iván [1981]: A vállalati szervezet és a gazdasági mechanizmus összefüggése (Interdependence of the Organisational Structure and the Economic Mechanism), Közgazdasági Szemle, Vol. XXVIII, No. 7-8

Schweitzer, Iván [1982]: A vállalatnagyság (Firm Size), Budapest: Közgazdasági és Jogi Könyvkiadó

van Zon, Hans [1992]: Alternative Scenarios for Central Europe (Poland, Czechoslovakia, Hungary), Brussels: Commission of the EC, Monitor FAST

Voszka, Éva [1980]: Szervezeti változások és a vállalati növekedés (Organisational Changes and Growth of Firms), Gazdaság- és Jogtudomány, Vol. XIV, No. 1-2

Voszka, Éva [1983]: Az 1980-83-as vállalati szervezeti változások elôkészítése (Preparation of the 1980-83 Organisational Changes), Ipargazdasági Szemle, Vol. XIV, No. 4

Voszka, Éva [1984]: Érdek és kölcsönös függôség - Átszervezési tapasztalatok (Interest and Interdependency - Experience of Reorganisation), Budapest: Közgazdasági és Jogi Könyvkiadó

Voszka, Éva [1988]: Reform és átszervezés a nyolcvanas években (Reforms and Reorganiation in the 1980s), Budapest: Közgazdasági és Jogi Könyvkiadó