The Roles of Commercial Credit and Direct Subsidies in Czech Agriculture During Early Transition

Janda, Karel (2009): The Roles of Commercial Credit and Direct Subsidies in Czech Agriculture During Early Transition.

Abstract

This paper provides an econometric estimation of the influence of individual social-economic, natural, and technological determinants of the credit provision for the agriculture in the case of the Czech Republic. The regression model is based on the microeconomic model of the maximization of the bank’s profit. The results of this paper show that the support of agricultural credit provided by Guarantee Fund goes primarily to the areas with a good conditions for the development of agricultural production. On the other hand, the direct government subsidies are targeted primarily to the areas with non-favourable natural conditions.

• Item Type: MPRA Paper
• Language: English
• Keywords: Subsidies; Guarantees; Rural Development
• Subjects: R - Urban, Rural, Regional, Real Estate, and Transportation Economics > R5 - Regional Government Analysis > R51 - Finance in Urban and Rural Economies; Q - Agricultural and Natural Resource Economics ; Environmental and Ecological Economics > Q1 - Agriculture > Q14 - Agricultural Finance

References

[1] Tomáš Doucha. Zemedelská politika, agrární trh a zahranicní obchod CR v roce 1995. VÚZE, Praha, leden 1996.

[2] Pokyny pro poskytování garance a dotace prostrednictvím Podpurného a garancního rolnického a lesnického fondu. Ministerstvo zemedelství Ceské republiky, Praha, 1996.

[3] Zásady pro poskytování investicních a neinvesticních dotací Ministerstvem zemedelství pro rok 1996. Agrospoj, 7 (Príloha), Praha, únor 1996.

[4] Zpráva o stavu ceského zemedelství 1996. Ministerstvo zemedelství Ceské republiky, Praha, 1996.

[5] Zásady pro poskytování dotací a návratných financních výpomocí ze státního rozpoctu Ministerstvem zemedelství pro rok 1995. Agrospoj (Příloha), Praha, únor 1995.

[6] Halbert White. A heteroskedasticity-consistent covariance matrix estimator and a direct test for heteroskedasticity. Econometrica, 48:817–838, 1980.