Эволюция банков в Х- и Y-экономиках

Kirdina, Svetlana and Vernikov, Andrei (2010): Эволюция банков в Х- и Y-экономиках.

Abstract

We compare banking in economic systems of different type, namely X-type (redistributive economy) and Y-type (market economy). In an X-type economic system banking has a peculiar institutional design and is organized “top-down”, whereas in a Y-type market economy we see a “bottom-up model” of banking system. We suggest that in countries where X-type economy prevails the private banking activity is merely a complementary institution to centralized finance and credit allocation. We test this hypothesis with historical and contemporary evidence from Russia as well as from China. Russia’s experiment with bank de-nationalization did not produce a well functioning system of privately owned banks. Current trends in the Russian banking may be deemed consistent with the direction of evolution of economic institutions in the country including broader state ownership on core industrial assets. The share of state-controlled banks keeps growing to have reached 54 percent of total banking assets. We conclude that the complex and uncoordinated nature of change in Russian banking reflects a search for a better balance between redistributive and market instruments and an institutional model of banking that would fit this country more organically.

• Item Type: MPRA Paper
• English Title: Evolution of banks in economies of X-type and Y-type
• Language: Russian
• Keywords: Institutions; institutional matrix; Russia; banks; redistribution; state
• Subjects: B - History of Economic Thought, Methodology, and Heterodox Approaches > B4 - Economic Methodology > B40 - General; G - Financial Economics > G2 - Financial Institutions and Services > G21 - Banks ; Depository Institutions ; Micro Finance Institutions ; Mortgages; P - Economic Systems > P5 - Comparative Economic Systems > P50 - General

References

Андрюшин С., Кузнецова В. Банковский сектор России и пути его реформирования // Вопросы экономики, 2009, № 7.

Банк России. Обзор банковского сектора Российской Федерации. Аналитические показатели. Интернет-версия. № 89, март 2010 года. www.cbr.ru/analytics/bank_system/obs_100201.pdf

Банк России. Отчёт о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2009 году. М.: Банк России, 2010.

Верников А.В. Доля государственного участия в банковской системе России // Деньги и кредит, 2009, № 11.

Волков С.А. Концентрация прорыва // Банковское дело, 2008, № 9.

Дерябина М.А., Кирдина С.Г., Кондрашова Л.И. Китай в условиях мирового кризиса // Вестник ИЭ РАН, 2010 (в печати).

Докукина А., Цареградская Ю. Эволюция кредитных организаций в дореволюционной России: Проблемы становления и государственного регулирования // Закон и право, 2007, № 11.

Захаров В.С. Очерки банковской реформы 1988-1991 годов. М.: Финансы и статистика, 2005.

Институциональный анализ китайской модели: теоретическая дискуссия и прогноз (материалы Круглого стола, 16 апреля 2009 г.). / Под ред. С.Г. Кирдиной, Л.И. Кондрашовой. М: Институт экономики РАН, 2010.

Карлусов В. Китай: антикризисный потенциал экономики и меры борьбы с мировым кризисом // Вопросы экономики, 2009, № 6.

Кирдина С.Г. Институциональные матрицы и развитие России. М: ТЭИС, 2000; Изд. 2-е, испр. и дополн.: Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН, 2001.

Кирдина С.Г. Х- и Y-экономики: институциональный анализ. М: Наука, 2004.

Кирдина С.Г. Модели экономики в теории институциональных матриц // Экономическая наука современной России, 2007, № 2(37).

Кирдина С.Г. Российские государственные корпорации — ответ на глобальные экономические вызовы. / Глобализация: мифы и реальность. Тюмень: ТГАМЭУП, 2008.

Кредит и банки России до начала ХХ века: Санкт—Петербург и Москва / Ананьич Б.В. и др. СПб, 2005.

Лебенстайн Х. Аллокативная эффективность в сравнении с Х-эффективностью. / Теория фирмы.: Сб. тр. – С-Пб., Экономическая школа, 1995.

Маевский В. Воспроизводство основного капитала и экономическая теория // Вопросы экономики, 2010, № 3.

Мамонов М. Структурные сдвиги и адаптация ключевых групп банков // Банковское обозрение, 2009, № 2.

Особенности реформирования финансовых и банковских систем России и Китая (по материалам международного форума «Опыт реформирования финансовых и банковских систем России и Китая», состоявшегося в Финансовой академии при правительстве РФ 15-16 октября 2008 г.) // Финансы и кредит, № 7 (343), 2009.

Пайдиев Л.Е. Как укрепить финансовую систему // Банковское дело, 2008, № 9.

Попов Е.В., Татаркин А. И. Миниэкономика = Minieconomy. M: Наука, 2003.

Розманский И. Неопределенность и институциональная эволюция в сложных экономических системах: посткейнсианский подход // Вопросы экономики, 2009, № 6.

Рубинштейн А.Я. Некоторые теоретические соображения о природе нынешнего кризиса // Журнал Новой экономической ассоциации, 2009, № 1-2.

Словарь современной экономической теории Макмиллана / Общ. ред. Дэвида У.Пирса. Пер. с англ. А. Г. Пивоварова. Науч. ред. В.С. Автономов. М: ИНФРА-М, 1997.

Сперанская Т.С. Анализ российской модели банковской системы в сравнении с китайской моделью // Проблемы прогнозирования, 2009, № 2.

Сухов М. Нужны эффективные банки // Банковское обозрение, 2009, № 2.

Фельдман А. Современный экономический кризис и производные финансовые инструменты // Вопросы экономики, 2009, № 5.

Финогентова О.Е. Законодательное регулирование банковской деятельности в России: Первая половина XVIII - начало ХХ вв. М: Научная книга, 2003.

Шумпетер Й. Теория экономического развития. М: Прогресс, 1982.

Barth J., Caprio G., Levine R. (2001), “Bank regulation and supervision: What works best?”, Volume 1, World Bank Policy Research Working Paper 2725, Washington DC.

Karas A., Schoors K., Weill L. (2010), “Are private banks more efficient than public banks? Evidence from Russia”, Economics of Transition 18 (1), 209-244.

La Porta R., López-de-Silanes F., Shleifer A. (2002), “Government ownership of banks”, Journal of Finance 57 (1), 265-301.

Lane D. (2005), “Russia’s Asymmetric capitalism in comparative perspective”, Paper presented at ICSEES VII World Congress, Berlin, July 2005. www.ppsis.cam.ac.uk./soc/staff/dlane/asymmetriccap.pdf

Leibenstain H. (1978), General X-Efficiency Theory and Economic Development. N.Y. etc: Oxford Univ. Press, 1978.

Polany K. (1977), The Livelihood of Man, N.-Y. Academic Press, Inc.

Rousseas S. (1998), Post Keynesian Monetary Economics, 3rd ed. L.: Macmillan, 1998.

Schumpeter J. (1926), Theorie der wirtschaftlichen Entwicklung. Munchen und Leipzig. Verlag von Duncker & Humbblot, 2 Aufflage, 1926.

The China Society Yearbook (2009), Beijing, 2009, volume 2.

Vernikov A. (2007), “Russia's banking sector transition: Where to?” - BOFIT Discussion Paper DP 5/2007, Helsinki.

Vernikov A. (2010a), “Russian banking: A comeback of the state”, Economics Working Paper No.104, UCL SSEES Centre for Comparative Economics, London

Vernikov A. (2010b), “Direct and indirect state ownership on banks in Russia”, MPRA Paper No.21373, University Library of Munich.

Wikipedia. http://en.wicipedia.org/wiki/History_of_central_banking_in_the_United_States