LES EFFETS NON LINEAIRES DES DÉPENSES PUBLIQUES SUR LA CROISSANCE ÉCONOMIQUE EN RD CONGO

LONZO LUBU, Gastonfils and AVOM, Desiré (2014): LES EFFETS NON LINEAIRES DES DÉPENSES PUBLIQUES SUR LA CROISSANCE ÉCONOMIQUE EN RD CONGO.

Abstract

The objective of this study is to evaluate the effect of public spending on economic growth in DR Congo. This is to highlight the non-linear effects of public expenditure on economic growth in the DRC. In view of the results of the econometric regression, there are non-linearities in the relationship between public spending and economic activity in the DRC. It was observed an optimal threshold of public expenditure in the DRC is 24% between 1961 and 2013 through the logic modeling endogenous thresholds, originally developed by Hansen (2000), it also appears to an external debt ratio 112% with a lower or equal to 2.3% budget balance, the state influences Keynesian economic activity in the DRC beyond these thresholds, the effect of public expenditure is not Keynesian or anti Keynesian.

• Item Type: MPRA Paper
• English Title: NONLINEAR EFFECTS OF SPENDING ON ECONOMIC GROWTH IN DR CONGO
• Language: French
• Keywords: government spending, economic growth, governance, Threshold Regression Models
• Subjects: C - Mathematical and Quantitative Methods > C2 - Single Equation Models ; Single Variables > C22 - Time-Series Models ; Dynamic Quantile Regressions ; Dynamic Treatment Effect Models ; Diffusion Processes; D - Microeconomics > D7 - Analysis of Collective Decision-Making > D73 - Bureaucracy ; Administrative Processes in Public Organizations ; Corruption; E - Macroeconomics and Monetary Economics > E1 - General Aggregative Models > E12 - Keynes ; Keynesian ; Post-Keynesian; F - International Economics > F4 - Macroeconomic Aspects of International Trade and Finance; F - International Economics > F4 - Macroeconomic Aspects of International Trade and Finance > F43 - Economic Growth of Open Economies; H - Public Economics > H1 - Structure and Scope of Government > H11 - Structure, Scope, and Performance of Government; H - Public Economics > H5 - National Government Expenditures and Related Policies > H50 - General

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